中國央行在金融信貸數據超預期後踩「剎車」(圖)

中國央行已經下令一些銀行放慢發放貸款的速度。（圖片來源：Getty Images）

【看中國2023年2月20日訊】（看中國記者文龍綜合報導）1月份金融數據飆漲，信貸超出市場預期，消息人士透露中國央行已經下令一些銀行放慢發放貸款的速度。不過，金融數據中居民存款創歷史同期新高，凸顯民眾偏愛儲蓄並且消費低迷。

2月20日，據路透社和美國之音報導，三位知情的銀行家表示，在1月份銀行新增貸款創下記錄後，中國央行（PBOC）已要求一些銀行放慢發放貸款的速度，以遏制金融風險。

中國央行2月10日發布的數據顯示，1月份人民幣貸款增加4.9萬億元，同比多增9227億元；1月末，廣義貨幣（M2）餘額273.81萬億元，同比增長12.6%，M2同比增速創下自2016年4月以來的最高值。

銀行家們表示，本月早些時候，中國央行向一些銀行發出了非正式指示，即所謂的「窗口指導」，要求他們「以適當的增長率」發放貸款。

消息人士稱，銀行被告知在2月份控制新增貸款的規模，避免以過快的速度發放新貸款。

在嚴厲的「清零」防疫政策和房地產業危機重創中國經濟，將2022年GDP（國內生產總值）增長拖累至近半個世紀以來最差水平後，中國銀行業面臨加快放貸的壓力，以支撐放緩的經濟。

然而，1月份貸款增長主要投放由政府支持的基礎設施項目，而實際商業需求仍然疲軟。

一位銀行家表示：「如果銀行盲目追求增加貸款規模，這可能是不可持續的。」

此外，官方對銀行發放更多貸款以促進消費的壓力，導致了這類資金的濫用。例如，一些購房者借了更便宜的消費貸款來償還抵押貸款，這種做法被金融監管機構禁止。

2月17日，中國銀行業監管機構--銀保監會對五家金融機構的違規行為處以罰款，包括違規的房地產貸款和濫用消費貸款。

一位瞭解此事的銀行家表示，中國央行1月份還向一些大型國有銀行總部發出了指導意見，要求它們將1月份的部分新增貸款數據，分攤計入未來幾個月帳目中。

消息人士稱，此舉旨在避免銀行貸款數據突然飆升。

另外，根據中國央行網站發布的金融數據，值得注意的是，1月居民存款增加6.2萬億元，創歷史同期新高，同比多增7900億元。

近年來，中國經濟下滑，尤其是「清零」防疫政策帶來的經濟衝擊，導致民眾更偏愛存錢，同時資本市場波動加大，股票、基金收益明顯下降，尤其是銀行理財產品出現破淨（低於買入時的淨值），民眾存款意願上升和投資意願下降。另外，民眾購房意願減少。隨著房地產萎縮，因購房減少產生的資金也很難再回流至房地產市場。

海外智庫「天鈞政經」研究員宋維駿指出，M2是包含存款數據的，所以M2增速高的一個原因是存款增加了。房地產方面主要體現在信心不足，包括開發商和民眾在內，對於樓市未來走向的預期仍未體現出來。居民存款增加，消費仍沒有起色。內需不振，外需減弱，是目前中國經濟的一個特點，特別是出現金融空轉現象，流動性在金融系統內而沒有到實體經濟當中。中國內需不振，會影響到外貿進口，中國各港口空集裝箱堆積的情況印證了這一點，中國放開封控之後對世界經濟的發展暫未起到促進作用。

其他市場觀察人士警告說，存款增長是由於消費者出於安全考慮而到銀行存款，而且許多此類存款都是長期的定期存款。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)