傳匯豐至少集資120億英鎊英國三大報言之鑿鑿

正當市場靜候匯豐控股於週一公布08年度業績之際,市場於週末再傳出匯控供股集資的消息.英國三份主要報章包括"金融時報", "泰晤士報"和"每日電訊報"等皆不約而同報導,匯控可能最快於週一業績公布當日宣布集資計畫,金額最少120億英鎊(約1332.12億港元).其 中,"每日電訊報"指的集資額高達130億英鎊(約1443.14億港元),並可能一併公布削減派息.若計畫真的落實,則是匯控自1987年後首次供股, 供股集資額的規模也將打破英國和香港的記錄.不過,匯控拒絕就傳聞作評論.

匯豐可能最快在明日宣布業績時,並提出集資逾120億英鎊(約1332億港元),也有機會宣布減少派息,以增加資本應付金融海嘯.報導又預計,高盛及摩根大通為是次配股計畫的包銷商,但目前仍未訂出配股價,亦可能隨時推遲集資.

高盛摩通料為包銷商

報導則指出,匯控集資或逾130億英鎊,並以供股形式進行.金融海嘯爆發後,多家國際銀行獲外國政府注資,但匯控則拒絕接受英國政府注資,令其資本充足比率由原來相對較高水平,變成同行間偏低的位置.

報導又指出,自2003年收購美國消費融資公司Household,匯控即被捲入次按市場.雖然其美國業務受挫,料匯控2008年仍將錄得來自表 現較強的亞洲市場的200億利潤,但亞洲區業務轉弱的速度可能快於預期.證券商預測,將於明日公布的匯控08年度純利將減幅介乎6%至50%,即100億 至180億美元,折合即約1400億至780億港元,是七年以來首度倒退.匯控或須為歐,美業務大幅撥備逾220億美元,並可能減派息三成.

大象或七年首見倒退

對於再度傳出匯控供股集資消息並不為奇,英國"獨立報"上週已引述接近匯控消息稱,匯控拒絕排除向股東集資的可能,推測集團考慮集資200億美元 (約1560億港元).報導又稱,匯控集團行政總裁紀勤於上週已與數個主要機構投資者,於倫敦主要金融區會面Square Mile,就集團若於業績公布前集資一事摸底.

近月也接連有大行發表報告及媒體報導指,匯控需要供股增加資本,提升資本充足比率.事實上,匯控的一級資本充足比率為8.9%,屬於指標範圍內較 高水平,亦高於巴克萊等同業,屬健康水平.但隨著同業接受政府救助,匯控的資本充足比率被同業逐一超越. "每日電訊報"報導引述資料稱,去年9月底,匯豐的一級資本比率為8.9%,核心一級資本充足率約7.9%,而蘇格蘭皇家銀行經過政府提供紓困措施後,錄 得12.4%的一級資本充足率.

匯控ADR較港跌近5.2%

自去年底開始匯控持續受供股陰霾困擾,遭多家大行先後"唱淡",並大幅調低目標價,拖累股價反覆下滑.德意志銀行發表報告,把匯控維持"持有"評級.德意志認為,匯控若果不供股,就有可能會削減派息.

匯控股價在倫敦及美國上週五收市分別跌及6.8% 5.1% ADR美國折合港元計收報53.9元,較香港收市報56.95元,跌近5.2%.(文章僅代表作者個人立場和觀點)