传汇丰至少集资120亿英镑英国三大报言之凿凿

正当市场静候汇丰控股于周一公布08年度业绩之际,市场于周末再传出汇控供股集资的消息.英国三份主要报章包括"金融时报", "泰晤士报"和"每日电讯报"等皆不约而同报道,汇控可能最快于周一业绩公布当日宣布集资计划,金额最少120亿英镑(约1332.12亿港元).其 中,"每日电讯报"指的集资额高达130亿英镑(约1443.14亿港元),并可能一并公布削减派息.若计划真的落实,则是汇控自1987年后首次供股, 供股集资额的规模也将打破英国和香港的纪录.不过,汇控拒绝就传闻作评论.

汇丰可能最快在明日宣布业绩时,并提出集资逾120亿英镑(约1332亿港元),也有机会宣布减少派息,以增加资本应付金融海啸.报道又预计,高盛及摩根大通为是次配股计划的包销商,但目前仍未订出配股价,亦可能随时推迟集资.

高盛摩通料为包销商

报道则指出,汇控集资或逾130亿英镑,并以供股形式进行.金融海啸爆发后,多家国际银行获外国政府注资,但汇控则拒绝接受英国政府注资,令其资本充足比率由原来相对较高水平,变成同行间偏低的位置.

报道又指出,自2003年收购美国消费融资公司Household,汇控即被卷入次按市场.虽然其美国业务受挫,料汇控2008年仍将录得来自表 现较强的亚洲市场的200亿利润,但亚洲区业务转弱的速度可能快于预期.证券商预测,将于明日公布的汇控08年度纯利将减幅介乎6%至50%,即100亿 至180亿美元,折合即约1400亿至780亿港元,是七年以来首度倒退.汇控或须为欧,美业务大幅拨备逾220亿美元,并可能减派息三成.

大象或七年首见倒退

对于再度传出汇控供股集资消息并不为奇,英国"独立报"上周已引述接近汇控消息称,汇控拒绝排除向股东集资的可能,推测集团考虑集资200亿美元 (约1560亿港元).报道又称,汇控集团行政总裁纪勤于上周已与数个主要机构投资者,于伦敦主要金融区会面Square Mile,就集团若于业绩公布前集资一事摸底.

近月也接连有大行发表报告及媒体报道指,汇控需要供股增加资本,提升资本充足比率.事实上,汇控的一级资本充足比率为8.9%,属于指标范围内较 高水平,亦高于巴克莱等同业,属健康水平.但随着同业接受政府救助,汇控的资本充足比率被同业逐一超越. "每日电讯报"报道引述资料称,去年9月底,汇丰的一级资本比率为8.9%,核心一级资本充足率约7.9%,而苏格兰皇家银行经过政府提供纾困措施后,录 得12.4%的一级资本充足率.

汇控ADR较港跌近5.2%

自去年底开始汇控持续受供股阴霾困扰,遭多家大行先后"唱淡",并大幅调低目标价,拖累股价反覆下滑.德意志银行发表报告,把汇控维持"持有"评级.德意志认为,汇控若果不供股,就有可能会削减派息.

汇控股价在伦敦及美国上周五收市分别跌及6.8% 5.1% ADR美国折合港元计收报53.9元,较香港收市报56.95元,跌近5.2%.(文章仅代表作者个人立场和观点)