美联储政策恐致股市崩盘大空头示警投资者(图)

2022-01-15 22:05 作者:文龙

华尔街知名空头凯尔·巴斯（Kyle Bass）发出包括股市可能在今年崩盘的警告。（图片来源：Adobe stock）

【williamhill官网 2022年1月15日讯】（williamhill官网记者文龙综合报导）美联储加息和缩减资产负债表已经是板上钉钉的事情，美国CPI飙升7%创40年新高，更成为成美联储紧缩政策的催化剂。不过华尔街知名空头凯尔·巴斯（Kyle Bass）发出包括股市可能在今年崩盘的一系列警告。

在当地时间1月13日下午接受CNBC采访时，海曼资本（Hayman Capital）创始人、有“沽空之王”称号的国际对冲基金经理凯尔·巴斯（Kyle Bass）与“新债王”杰弗里·冈拉克（Jeffrey Gundlach）均表示美联储（Fed）在2022年的年底前无法实现4次加息。

冈拉克表示：“美联储可能会将联邦基金利率上调至1.5%，这可能在未来12至18个月内发生，但这将引发经济衰退。”

到美联储第二次加息时，资本市场将会暴跌，迫使美联储考虑调整政策。

巴斯同意冈拉克的观点，他认为美联储的加息幅度不会超过100-125基点。巴斯表示：“政策和现实之间存在巨大的不匹配......比如传统能源的实际需求，我们的政策是一直在把资本支出从石油领域撤出，因为我们非常迫切地想要转向清洁能源。但现实是你不能不使用传统能源。转换能源来源至少需要40到50年的时间。”

巴斯预测：“随着全球经济摆脱疫情的影响，此前导致油价跌至负值区间的需求暴跌将转为增加。全球经济有望在今年年中重新开放......而在供应端，油井不是随随便便马上就能打出来的。”

巴斯预计，随着需求增加，供应的短缺将推动近月合约价格涨至“远高于”100美元/桶的水平。“为增产支出提供资金的人太少了……如果经济重新开放，你会看到人们还没有备好资金（供应很难马上增加）。”

回到美联储加息的问题上，巴斯提到了高盛今年加息4次的预期，他指出，当美联储真如市场预期般加息时，利率曲线将会变平，曲线的尾端将会反转，美联储可能需要因此调整政策。

巴斯的观点是，美联储加息空间有限，在加息100-125个基点之前，就不得不停止加息了，因为可能导致股市出现25%暴跌，此一跌势也将吓到Fed，一旦出现这种情况，美国经济很可能随之陷入衰退。“若他们（Fed）坚持此一计划，股市今年不可能会上升，还可能出现暴跌。”

巴斯最后还告诫，今年不要押注中国股市的涨势，“赌它会反弹的那些人，是在玩傻瓜的游戏。”

巴斯强调了中国缺乏财务审计恐导致诈欺风险，以及中国更进一步监管企业的前景，他称：“投资中国股票的人，违反了与投资者的信讬责任。”

美国劳工部(Labor Department)1月12日公布了一项备受关注的指标显示，去年12月的通货膨胀（通胀）速度达到了近40年来的最高水平。

经济学家对通胀何时见顶存在分歧，但是无论如何，目前通胀水平已远远超过美联储最初预期的时间框架，此前美联储将通胀称为“暂时的”。

美联储1月5日公布会议纪要，向市场发出更早加息和缩减资产负债表的信号。

《彭博社》认为，美联储这次是准备加快收紧货币政策，以防经济过热。美联储的会议纪要透露了联储会官员的急迫感，这已经取代了他们之前的慢慢来的心态。

而全球最大避险基金“桥水基金”（Bridgewater Associates）创办人达里欧（Ray Dalio）表示，美联储加息不会让经济脱轨，但可能会打击那些“泡沫型”科技股。

据《商业内幕》（Business Insider）报导，达里欧认为，美联储收紧货币政策的计划，并不会破坏经济复苏，但那些“泡沫型”科技股，将受到沉重的压力。达利欧认为，这不是一个特别有利于这类型投资的环境。