牛刀:从2013年开始中国房地产创富潮结束(图)

尽管中国的改革开放从1980年就开始,但是,中国的第一轮财富的大爆发是与美元指数上线时一同起步的,这不仅仅只是一个历史的巧合,更不完全是一个偶然,而在内涵上是一种历史的必然。起码我是这样认为的。实际上美元指数建立时间比较早,但是,因为科技水平的问题,一直没有上线。当时的华尔街,有很多黄马甲承担的是为投资人进行交易的职责,因为当时还没有网络,交易所的交易由交易员来完成。电子技术的发展,使华尔街出现电子显示屏,才促使了美元指数在1985年上线,按照美国的财年来算,应该是1986年2月4日。这一历史性的时刻,决定了人类经济生活发生巨变。这是经济上的一个小拐点,不是大的变局。

这个时候,中国最热闹的是每年两次的广交会,人山人海,非常繁华,世所罕见。广交会在中国从1957年就开始举办,被称为中国商品交易会,后因为老毛反对封资修被绞杀。我国设立深圳特区后,随着对外交易的进一步活跃,广交会开始重新开锣。邓小平对中国有贡献吗?有,这个就是,不仅活跃了经济,而且,由此产生了中国的第一批富豪阶层。那时,只要在广交会拿到那怕是一个小订单都能发大财。珠三角从此成为新中国第一批富人的诞生地,也成为全国很多内地省份向往的地方,从此,开始了中国历史上第三次人口大迁徙,湖南、湖北、江西、安徽、四川、山东等省开始了蔚为壮观的前往南方的打工潮,催生了一轮经济的繁荣。可以说,那个时候,珠三角遍地黄金,很多移民找到一把金钥匙,落地生根,成为一代新贵,到处是创富的传奇。这个机会可以说是千载难逢。

但是,花开总有花落时。经济的发展必然带来思想的活跃,因为世界的窗口一但打开,新的思想新的思维新的方法顿时涌进中国,用当时官方的话来说那就是,打开窗户把蚊子苍蝇都放进来了,那时,谁也不知道,官方的“蚊子苍蝇”究为何物,因为镀金时代大家都在赚钱,没有人会考虑很多。但是,不幸的是,因为经济的发展当时中国发生了通胀,这一次是中国改革开放发生的第二次通胀,第一次通胀是在80年代初期发生的,因为当时中国商品短缺,一遇到进口商品大家都去哄抢,当时,汇率是管制的,没有人有外汇,只有外汇兑换券,在黑市上都卖很高价钱,引发了商品价格的普遍上涨;这一次是通胀受害最大的是大学生,他们感受最深的就是学校食堂饭菜都涨价了,而很多人是穷人家的孩子,读书本来就没有钱,生活发生困难,怨气顿生。那时,腐败现象有一点滋生,不是很严重,两极分化更没有现在这么严重,物价根本没有出现过上涨,再说,前几年,朱德元帅的孙子都因为犯事被枪毙了,当时,朱德元帅已故,康克清大姐忍痛割爱大义灭亲,新闻出现在《人民日报》上。朱国华,1983年枪决,时住天津市和平区睦南道100号,其在此奸污女性三十人,时人目之为淫窟,临刑前昂首挺胸,按其首而复抬之,观者有言曰:“此真乃将门之后”。所以,那时,没有多少高官之后敢胡作非为。但是,当时的大学中风传一位高官子女开办皮包公司为自己谋利,立马要求反腐败,把事情越闹越大。恰恰在这时,柏林墙倒塌,东欧社会主义开始瓦解,给国内造成恐慌。在这里,我觉得有必要交代一下背景,当时的德国被称为东德西德,东西柏林只隔一堵墙,史称为柏林墙,是二战后留下来的产物。东柏林的统治者为了掩盖经济上的落后,对东德人民实行愚民政策,不断讲东德的经济增长超过西德,人民生活水平比西德高,并且,编造假数据欺骗公众,最著名的假数据就是劳动率水平在追赶西德,开始是东德只有西德的50%,逐年突破60%,在柏林墙倒塌前,东德统治者宣布劳动率水平是西德的80%,柏林墙一倒,真相大白,东德劳动率水平从来就没有西德的30%。所谓社会主义独裁国家,一贯是作假的。这和现在中国一样,将GDP拉的高高,将CPI降得低低,手法都是一样,作假。

中国在经历了一场旷古未有的大灾难后,开始了经济上的治理整顿,第一轮财富高潮逐步退潮,不过一直持续到2008年,才消灭了一批当时的小老板们,一场由美国次贷危机下来,很多人血本赔光。这是后话。再讲第一波财富浪潮退潮后,中国出了一位朱镕基,逐步建立起来了中国的资本市场,也就是在深沪两地设立证券交易所,开始募集股东,筹备上市。这样,才迎来第二轮财富高潮。不过,当时很多人自己错失了这个机会。当时在深圳流传这样一个股市,一个公司老板找到他的老乡,拿出一张叫做股票的花花绿绿的纸,上面盖着深圳证券交易所的公章,要求他出十万元钱入股,不断的告诉他这是原始股,这件事情的好处,以后可以凭这张纸享受公司分红,可以分到多少多少,这个老乡问老板:“你如果跑路了,我找谁去?我还不知道你这个人吗,四处欠债”。老板回答说:“这里盖了公章,他们就在蔡屋围,是国家的,他们跑不了”。这样好说歹说,这个老乡终于跑到银行取出10万现钞,买下这张纸,心里老大不痛快。随后,两人一起喝酒,喝到深更半夜,分手后,老乡来到香蜜湖边,心里始终不痛快,老子十万块换你这张鬼纸,这下亏大了,就当被他骗了一回。想着想着,加上酒也喝多了,把这张鬼纸揉成一团,扔进了香蜜湖。心里愤愤的说:鬼才相信这个好事。

半年后,深圳股市开锣。这个股票暴涨,其实,就是一只养鸡股,只因为这个企业养的鸡销往香港,受到香港投资人的热捧,股价涨到68元人民币。这个老板突然想起这个老乡,满世界找,终于在一家香蜜湖傍边的餐馆找到这个老乡,让他将股票拿去兑现。这个老乡听完后一直在傻眼,很久很久才呆呆的说了一句话:一栋银湖别墅不见了。从此发傻,一直到现在。当时只要买到原始股,所有人都发大财,一辈子不用操心吃喝。而现在的中国股市,大家已经看见,已经成为权贵们的财富绞肉机,弄的所有散户大多数亏钱。这是中国资本市场的必然结果,本质原因就不用我多说啦。

再来看看被我们称为第三次财富潮,也就是地产狂潮。我可以这么说,除了2007年以前的买家外,大家全体都是输家。什么原因,大家都知道,你买的房子即使名义价格上涨,也远远赶不上货币贬值的速度,不懂此理者当然大有人在,不过都属于欺骗买房人而已。有个网友算了一笔账,怎么算怎么是亏。

假设已有一套房,现在再以1万元/平米,投资一套总价100万元的新房,假设3年后房价涨到120万元再出售,扣除资金成本、利息、税费,自己还能剩多少纯利润?

首先,买房人需要支付6成首付,即60万元。另外40万元,申请商业贷款,贷30年,贷款利率为基准利率6.55%的1.1倍,即7.205%,按等额本息法,每月要还房货2716.51元。前3年的利息成本,约为7万元。

由于是第二套房,需要缴纳房屋总价3%的契税,即3万元。带电梯的房子,维修基金为120x100=1.2万元。

根据以上数据,这套房3年后出售时,将要承担的总成本(不含出售时的税费)为7万十3万十1.2万=11.2万元。

假设这套房3年后以120万元(双方各自付税)出售,买卖双方还要缴税费和中介费。若按差额20%征个税,个税=(120万-100万)x20%=4万元。营业税=120万x5.6%=6.72万元。中介费=120万x1.2%=1.44万元。卖家要缴的税费和中介费一共为12.16万元。(假设买家是首套房,买家要缴纳契税120万x1.5%二1.8万元,还要缴纳中介费120万x2.4%=2.88万元,买家一共要支付4.68万元)。综上所述,这套房的总投资成本及交易成本,累计为11.2万+12.16万=23.36万元。

而这套房的账面升值为:120万-100万元=20万元。20万-23.36万=-3.36万元。

算下来,100万元买下这套房,3年后以120万元出售,不仅不赚钱还亏了3.36万元。

如果这60万元不作为首付投入房地产投资,而拿来存银行,收益有多少?部分银行3年定期存款的利率为基准利率1.1倍,即4.675%,60万元3年定期存款的利息=60万元x4.675%x3,约等于8.4万元。

那么,是谁在赚钱呢?一是政府和银行,在房产上不仅赚取土地出让金还有大量的税费,可以说占到房价的60%左右;二是开发商,大家也看到,中国能够上富豪榜的绝大多数是开发商,就知道他们享受垄断的暴利,具体我就不说了;三是地方官员加大了灰色收入,比例大约占房价的10%至25%,看区域和楼盘情况而定。炒房客有赚钱的,但是,大量的人已经跑不出来了,根本也无法盈利。

所以,这一轮所谓的财富潮实际上是官商勾结掠夺全民财富的结果,根本称不上财富潮,反而将有些家庭财富搜刮一空,甚至他们的房贷必须要付出十几年甚至几十年的努力。最后是越来越多的需要住房的人更加买不起房子。这是本质,也是最后的结果。

至于国五条的推出,时机的选择是多么精妙,正是在美元上涨的同一天。为这个问题,我考虑了很久,联想起北京上海一系列的炒作,其实都是为了国五条做出铺垫。这次炒作北京房价上涨最早的人是贾康,身份是财政部税务研究所所长。这就很奇怪了,我和贾康尽管不是很熟,但是,都是中国人,也都是在中国许多城市天天飞来飞去的人,少不了大家常见面,也一同在中央电视台做过节目,印象中他并不是一个炒房客,也与他的身份不相符。那么,他出面炒作房价上涨是不是有别的什么目的?而且,他当时的炒作新闻在网上铺天盖地,一套房子一夜之间涨价70万传遍全国。

现在想起来,国务院要推出房地产新政,而且涉及的是税收,一定要找到充分的理由,这个理由就是压不住房价上涨,没有办法而为之。所以,舆论上一定要配合,而说不准贾康本身就是这次房地产税收政策的制定层面人物之一,也就是说他早就知道要推出这个政策,只是苦于找不到时机,但是,无论如何要赶在两会开始之前,这样贾康自然就是最合适的人选,由他出面炒作北京房价暴涨可信度一定很高,再配合房叔房姐的炒作可以形成一定的热度,再顺势推出国五条,以及后续一系列政策,开发商和中介公司、炒房客都无话可说,一下把他们的嘴都封上了,让开发商、中介公司和炒房客都哑口无言。真是一着妙棋。

事实上,当时,北京投机炒房也很严重。我的一个朋友是中南海卫士,在北京服役8年,也是北京户口,居然有一群炒房客找到他,用他的身份去炒楼,给他不菲的费用,这种行为俗称买“房票”。当他征求我的意见是,我让他一口回绝,不收炒房客的钱。这位卫士立马回绝了。这件事可以看出有多少人在北京挖空心思炒楼。还有一个天津的朋友告诉我,天津的炒房客七八个人正在互相凑钱去北京炒楼。还有一个浙江的出口企业老板,刚刚拿到一笔出口退税的资金,往年都要用这笔资金进原材料以便保证生产,但是,现在生意不好,一大笔钱放在这儿很难办,也准备去北京炒楼。就我一个人都知道周边的这些事,可想而知,有多少人准备去北京炒楼。现在,彻底断绝了他们念想。投机炒楼的风险无疑正在加剧。

那么,展望未来,中国人的财富潮泛起在何处?要正确认识中国房价泡沫才能寻找到方向。因此,我们必须首先回答一个问题,那就是大家普遍关心的中国超发的货币去了哪里?就如同中国的产能早已过剩一样,中国的货币不仅效率低下,而且,出现大量过剩。房地产泡沫有多大,货币泡沫也有多大,不仅如此,货币在政府债务和黄金等贵金属上,也已经流逝巨大。所以,人民币在流通领域不是太多。这并是说,黄金和不动产具备吸收货币的功能,而是创造出来的货币没有效率。截至2012年年末,中国的M2/GDP达到1.88创下新高。而同期美国的M2余额为10.04万亿美元,截至2012年3季度,GDP为15.81万亿美元。这是什么概念?等于是中国一块钱的货币供应,只撬动了五毛钱的GDP;而美国,一美元拉动最少1.5美元的GDP。这就是效率的问题。中国货币再多也没有用,因为都变成了死钱。从另一个数据也可以看出,中国劳动率的水平与美国相比,只等于十八分之一,也就是美国一个人创造的劳动价值相等于中国18个人创造的劳动价值,人口多又有什么用?

货币多了,在汇率自由浮动的环境下,对美元产生的一定是天量的贬值。那么,也就是说在未来的某一天人民币自由兑换后,一切就会体现出来。换一句话来说,如果现在储备美元,将来的收益就非常大,而且,远比黄金更加便捷,不存在无法兑换的问题,因为美元才是全球永恒的硬通货,起码在20年之内不会改变,并不是其他国家不想改变,而是无法撼动美元的储备货币地位。所以,将人民币兑换成美元将成为长期投资的选择,现在的6.2元也可能就是深圳当年的原始股,突然会翻几倍甚至几十倍。前苏联在解体前,一美元兑换2卢布直接跌倒20卢布,等于贬值了10倍。这个很能说明问题。中国的危机一旦爆发,最后的结果就是兑美元的贬值,而且,一定是天量的。

历史的看,1980年兴起的出口企业的创富潮在2008年就给灭掉了,很多人破产跑路才捡到一条命;1990年兴起的股市创富潮在2011年给灭了,至今还有股民在6124点站岗;2013年开始,从2000年开始的房地产创富潮就要结束了,无数的家庭和私人投资者十几二十年的财富也会给灭掉,来不及跑的已经跑不掉了。

(文章仅代表作者个人立场和观点)
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