美房贷市场吃紧信贷机构忙出新招

随着美国房市价格回落和利率上升，次级房屋贷款市场风险扩散，引发一股抵押房屋被贷款银行收走(foreclosure)的风浪。美国主要的贷款机构纷纷采取措施，帮助处于困境的高风险抵押贷款借贷人保住他们的住房。

到目前为止，美国房地产市场的回落趋势仍在继续。2月份的标准普尔Case-Shiller10大城市房屋价格指数比去年同期下降了1.5%，下降幅度是15年来最大的。星期二发布的一项报告说，房价下跌表明房市没有回升的迹象。

*次级抵押贷款市场形势恶化*

全美房地产经纪商协会(NAR)最近预测，2007年美国现有住房价格中间值将会下降0.7%。NAR说，这主要是由次级抵押贷款市场形势恶化所致。

次级抵押贷款市场面向信用较差和收入不高的人。房价攀升时，借款者可以通过卖房偿还贷款，但是当房价不断下跌、利息不断升高时，越来越多的次级抵押贷款者不堪重负，无力还贷，抵押房屋被贷款机构收走的比例也随之增加，导致不少贷款机构陷入财务困难。

*取消赎回权数量猛增*

房地产数据公司RealtyTrac说，美国3月份房屋抵押贷款取消赎回权的数量达14万9千件，比2月份增加7%，比去年同期猛增了47%。

全美房地产经纪商协会的发言人沃尔特.莫洛尼说，在当前这种情况下，需要帮助借款人重新贷款，也就是把利率较高的贷款还清，然后借贷利率较低的贷款。他说：“现在是一个好时机，30年期固定贷款利率下降到6.16%，这是很低的，人们可以趁此机会进行重新贷款。幸运的是，我们看到一些贷款机构正在采取措施，将向借款者提供不同标准的、期限风险更小的贷款。这些贷款商所作的种种努力是要防止目前的问题进一步扩大。”

正如莫洛尼所说的，美国主要的一些住房抵押放贷机构正在开发新的贷款品种，以帮助陷于困境的借款人保住他们的住房。

*减少借款人压力*

例如，美国最大的房贷机构--美国联邦全国抵押贷款协会(Fannie Mae，房利美)的计划帮助150万次级市场借款人，将次级抵押贷款的最长期限从目前的30年延长到40年，这将使借款人的月付款减少约5%。

美国另一金融抵押巨头联邦住房贷款抵押公司(Freddie Mac)将推出的新产品，包括30年期或40年期固定利率抵押贷款以及固定利率期限较长的浮动利率抵押贷款。

知名的金融服务机构华盛顿互惠银行(Washington Mutual)则将帮助次级市场再融资20亿美元，避免借款人丧失抵押品赎回权。新贷款品种的利率将低于市场利率。

*房价升降众口不一*

一些媒体指出，房屋抵押贷款赎回权取消的风潮已横扫整个美国，美国的次级房贷市场出现危机。不过全美房地产经纪商协会的莫洛尼认为情况没有那么严重，而且他预计美国房地产市场年内就将开始回升。

莫洛尼说：“目前房地产市场下滑的情况与美国上一次房市疲软的背景完全不同。1990年代初期的情形是，经济萧条、失业、高利率以及待售房屋过多。而如今，经济在增长，利率很低，新增就业机会很多，给经济软着陆奠定了基础。所以我认为美国房市会逐步复苏，虽然没有我们预期的那么快，但会在今年下半年开始复苏，2008年将继续回升。”

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