普通人沒有這個資金實力，怎麼長期投資呢？（圖片來源：Morakot/Adobe Stock）
【看中國2019年11月4日訊】大家覺得，長期投資那是大機構幹的事情，因為他們錢多呀，比如巴菲特，他開保險公司的，賬上現金源源不斷，所以他們可以長期投資呀，甚至越跌越買。
但我們普通人沒有這個資金實力，怎麼長期投資呢？
我們舉個例子，你馬上就明白了。比如理財產品，它是按日計息的，正因為存在裡面的每一天都有收益，你只要多存一天，就會有多一天的回報，所以，你一定願意長期投資。
道理人人都懂，但是一進資本市場馬上暈菜，因為漲跌變化，驚險刺激，不要跟我說什麼理財產品，老夫玩股都是一把梭！可是最後算算收益，漲停板衝進去，跌停板抬出來，一不留神，背離了我們投資的初心，越來越遠。
有價值是因長期投是果
如果我們切換為理財產品的視角，事情就變得簡單了：你就可以去尋找，有哪些優秀的公司，可以提供較高、穩定的股息率（當期股利/市值）呢？
投資理財方式-這裡面有三個關鍵要點：
1、利潤穩定
2、業務增長
3、分紅率穩定
第一，這家公司的利潤必須保持穩定，比如說像養豬的公司、挖礦的公司，利潤大起大落，就相當於一個不靠譜、不穩定的理財產品，收益率大幅波動，結果你也不知道最後到底能賺多少。
第二，這家公司的利潤最好能保持增長。假設你以5%的股息率投資了一家公司，如果它處於增長和擴張期，每年保持了20%的利潤增長，那麼10年之後，你的這筆投資，每年能拿到手裡的本金回報率，將高達30%！
第三，這家公司的管理層必須可靠，分紅率（當期股利/當期利潤總額）需要保持穩定。如果想起來一出是一出，高興時候分，不高興不分了，這種過於飄忽的作風，大家需要盡量遠離。
市場中確實有像國有大行，連續10年保持30%分紅率雷打不動的公司。然而多數的公司，因為市場環境和經營變化，每年微調分紅率也是可以接受的。作為投資者，你可以參考一家公司10年以上的歷史平均分紅率作為參考來計算你自己的真實回報率。
如果看待資本市場改用了這種視角，那麼漲跌的幻覺就會消失，你就不再是一個零和博弈、試圖從別的投資者口袋裡掏錢裝進自己口袋的交易者。你每多投資一年，公司就為你多產出一年的股息，讓你的每一刻的持有，都變成了一件有價值的事情。
正因為創造價值，你才能堅持。於是，長期投資，它就變成了價值綻放所盛開的鮮花和結出的果實。長期投資，變成了一個結果，而不是原因。
你可能會說，有的公司不分紅呀！它並不產出現金流給我，那怎麼用投資的思路來看待呢？
確實，很多優秀的公司是不分紅的，但它一定是有利潤的。
這個時候，你就可以從理財產品的視角升級，切換為看待生意的視角——如果一個生意需要投入100萬的資本金，每年能賺出來20萬的淨利潤，那麼這個生意的投資回報率就是20%。
那麼，為了得到這20萬真金白銀的利潤，一定有人願意花100萬來收購這家公司，因為20%的回報率比其他一切都更高呀！這時候，這公司在自由市場裡就值100萬。
即使它完全不分紅，20萬的利潤留存，讓生意的資本金從100萬變成了120萬。假如這家公司盈利能力不變，依然能賺出資本金的20%，那麼第二年，它的利潤變成了24萬。為了能得到這貨真價實的24萬利潤，市場上一定有人願意出120萬全資收購這家公司（就好比大老闆出120萬買了一個20%的理財產品）
見證奇蹟的時刻出現了。你發現這公司升值了，它從去年價值100萬變成了第二年價值120萬，即使你是小股東，拿不到一分錢利潤，但是大股東們為了得到現金流而展開的競價，保護了小股東的本金和投資也跟著水漲船高。
只要這家公司一直在積累利潤，投資理財方式-哪怕它不分紅，但是隨著資本金的不斷擴大，它在市場裡變得越來越值錢。
長期投資一家公司，是因為這家公司每時每刻都在積累利潤、積累資本金。本質上，和理財產品的視角，完全一樣。
說到這，還是要耐心補充幾件事，一家公司不分紅，你要特別留心以下幾個重要前置條件：
．利潤真的能以股本回報率的速度持續增長嗎？
．留存的利潤是用於擴大生產、投資新業務和研發支出嗎？
．這些投入下去，真的能產生更多的未來利潤嗎?
．如果賬上錢很多，既不投資也不分紅，那麼這筆錢的用途是否可以有更好的選擇呢？
如果以上一個或多個答案為否，你就應該特別提高警惕。一個優秀的CEO，一定會以賬上堆積大量閑置現金為恥，因為這說明，資本既沒能帶來業務的增長，又沒能用來回報股東。
好的生活好的投資都有關長期
最後總結一下，投資理財方式-生活中處處道理相通，你的事業夥伴、生活伴侶，和任何一筆長期投資都是一樣的，是因為你們每時每刻都在互相持續創造價值、積累價值，於是長期在一起才變成了一個特別自然的結果。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)
看完那這篇文章覺得
排序