錢慌下的投資策略
【看中國2014年02月09日訊】每年春節時候，都要選一些股票，想一想全年的策略。去年忙了一年，有點筋疲力盡，假期除了值一天班，哪裡也沒有去，看看書，看看微信，也很愜意，直到昨天，想著今天要開盤了，好好地把春節前的股票數據過了不到五分之一。實在慚愧，也是現在股票太多，時間也太少，選了二十幾隻股票。其中比較確定的是中葡股份，強生控股和歌華有線。(詳細的我到時候發到博客上) 有幾個股票算去年甚至前年的成果，像號百控股和華數傳媒，以及中國平安和聯創光電。巴菲特有一句話，如果你不想持有一隻股票三年，那就不要持有它五分鐘。前面我講的幾個股票，我都是可以拿幾年的，但是這個拿，不是死拿，要講方法。
按一般專家的觀點，A股市場面臨融資壓力，面對房地產擠泡沫壓力，面對地方債務的壞賬，美國QE退出對新興市場的打擊，A股市場將迎來股災，而我，總是不以為然，總是滿倉。常理上來說，周邊市場大跌，今天開盤應該是不好的，但我選的二十多隻股票中，兩家漲停，八隻漲幅在5%以上，全部收漲。這中間，多數都是一面之緣，像我前幾年留下的那些自選股，也有五個漲停的。既然是投資，當然要找漲得好的。搞企業也是一樣的，你問題困難說一大堆，沒有人會把錢送到你口袋裡。市場一定是首先關注機會的，只有資金到了一定的規模，傷不起了，才開始追求穩健的復利。
昨天早上說過，去年春節後第一天寫的《新行情要有新思路》仍然有效，十年或許太長，但信息消費既然要搞成繼房地產之後的支柱產業，三五年有效還是可能吧。所以儘管號百是去年的三倍了，再翻一倍也不是沒有可能。當然，更好的標的是我新選的那幾隻低價股，剛剛啟動與漲了幾倍的，還是要有選擇的。這幾個股票有個共同的特點，他們都能製造源源不斷的現金流，這個非常重要。今年錢或許很緊，QE退出，熱錢要外流；房地產在舉槓鈴，銀行受網際網路金融和民營銀行的擠壓自身難保；而IPO開閘後，超募基本上不允許，資金的成本和效率都大為提高。如果自己是現金奶牛，今年的日子就好過得很。強生控股是搞出租的，中葡股份是生產銷售紅酒的，歌華有線是收有線電視費的，都有很好的現金流。而且，強生搞了個車況的軟體，其流動的車輛換一種眼光去看就是流動的營銷平臺和生活服務平臺，另一種形式的移動網際網路；中葡股份的大股東是中信，三五九旅，新疆葡萄，未來健康的生活方式，想著都賺錢，在中國，吃是穩賺不賠的，想想伊利；歌華有線是北京公司，經營意識是差點，但現在也開始動腦筋了，打開電視機會發現一些變化，而且知道與別的機構合作了，相對應的，東方明珠是上海的，華數是杭州的，都是300億左右的市值，歌華有線現在不到100億，還真對不起首都人民的那張臉。現金流好的是一類，軍工資產證券化的是今年另一個比較明確的機會。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)