中國摸底銀行同業大額風險敞口

中國銀行業同業資產近兩年大幅擴張，是維持銀行規模高速增長的強勁「馬車」之一，然這其中的集中度風險到底有幾何，市場目前並無答案。近日，中國銀監會已要求大中型商業銀行上報同業大額風險敞口情況，及對最大五家同業的敞口數據進行梳理。

業內人士指出，儘管銀監會尚未有具體措施出臺，但巴塞爾銀行監管委員會已建議將同業大額敞口風險納入的監管範疇，此次摸底應是中國為加入全球監管標準行列的準備之舉。

兩位接近銀監會的消息人士週三透露，銀監會已要求各家政策性銀行及國有、股份制商業銀行在5月8日前上報同業大額敞口的風險管理情況，儘管無任何相關監管措施出臺，但摸底亦足以給近年來靠擴大同業資產來維持規模高增長的各家銀行有所警示。

「除了國際監管的要求，銀監會開展此次調查，亦想瞭解中資銀行的同業大額風險敞口情況。」一位瞭解此事的銀行人士表示。

消息人士表示，這是國際大額風險監管標準擬於近期進行修訂為背景，同業(包括銀行、證券、基金和信託等金融機構)風險敞口被建議納入大額風險敞口限額約束範圍，要求最大單家同業敞口不得高於銀行一級資本(或核心一級資本)的25%。銀監會針對國際監管變化趨勢的一次集中性風險的摸底。

大額風險敞口監管是一個為了將一家銀行在交易對手突然倒閉的情況下可能面臨的最大損失限制在不危及該銀行的償付能力而被提出的工具。

路透目前已聯絡銀監會，但暫未獲得回應。

近年來中國銀行業的同業資產大幅擴張推動了銀行規模的高速增長,2012年,上市銀行總資產規模增速18%,環比2011年提高2%。大多數銀行同業資產增速均超過貸款增速。申銀萬國此前預計，2012年同業資產增速將達到62%，佔比也將由2011年的11%提升到15%。

民生銀行(600016.SS: 行情)(1988.HK: 行情)的年報顯示，截至去年末，該行同業資產及負債分別較上年增長了155.14%及173.34%。同業資產在總資產中的佔比從2011年底的18.44%躍升至去年末的32.66%。

**順應國際監管趨勢**

通知還稱，如中國監管層同樣採用「最大單家同業客戶風險敞口不超過核心資本淨額(核心資本充足的分子)的25%」，各家銀行要上報這項政策會對該行業務經營造成哪些實質性的影響。

「銀監會讓我們5月8日之前上交這些情況，並還要各家銀行梳理出最大的五家同業敞口數據，之前集中度管理主要是針對非同業的，如《商業銀行法》規定任何銀行對單一客戶的貸款不能超過其自有資本金的10%，而同業間的交易則一直處於貸款集中例外規定。這應該也能代表監管層在同業風險方面有所謹慎。」一位國有大行金融同業部人士稱。

巴塞爾銀行監管委員會今年3月底公布了測量及控制大額風險敞口的監管框架建議。並提到從金融危機中得到的關鍵教訓之一是一家系統重要性金融機構的實質性損失可以引發對其他系統重要性金融機構的償付能力的影響，有此可能會對全球金融穩定帶來潛在的災難性後果。

該委員會並認為大額風險敞口框架這個工具可被用於緩和全球系統重要性銀行之間的風險傳染，由此支撐金融穩定。

目前中國銀行業具有法律約束性的監管規定僅有單一客戶貸款不能超過資本金的10％、單一集團客戶授信不能超過資本金的15％的規定，業內人士稱，監管對金融機構快速集聚的集中度風險仍缺乏完整的監管制度和指標。

**同業風險也需規避**

在利率市場化大趨勢下，這兩年中國各家銀行為降低資本消耗，規避貸款額度限制、存貸比考核、資本及撥備要求等監管，都在努力降低信貸類資產，提高同業資產的比重，市場普遍預計，金融創新會使未來銀行同業業務得到繼續高增長。

一位股份制銀行投行部人士稱，銀行近年來紛紛做大同業資產確實是有部分是為了規避貸款額度監管所產生的，不少銀行均增加了同業操作和市場交易，通過資產負債期限和風險的錯配增加收益，而一些股份制銀行和城商行利用自身的靈活優勢，通過增加同業負債購買其他高收益資產，從而賺取更大的差價實現同業業務大擴張。

而近期市場普遍憂慮，中國銀行業正在通過理財產品、同業業務等手段向「影子銀行」轉移高風險資產，從而使正規金融體系報表上所顯示的風險降低。

目前銀行同業業務主要包括有代理同業資金清算、同業存放、債券投資、同業拆借、外匯買賣、衍生產品交易、代客資金交易和債券投資、同業資產買賣回購、票據轉貼現和再貼現等業務。

一位國有大行人士表示，目前銀行同業風險敞口較大的兩塊是資金交易，如債券投資、資金拆借，另一塊是票據業務，銀行間的同業資產業務風險權重按20%至25%計算的，比如一家國有大行給出的同業額度一年5萬億，與100多家同業往來，如持有一家國開行的債券就會有好幾千億，儘管違約率很低，但屬於大額風險敞口。

他建議各家銀行應建立統一的集中度風險管理制度，對表外業務的集中度風險也要與表內業務一樣進行監管，包括主要同業機構同業存放餘額佔比，總負債中主要的產品佔比等。

去年四季度，銀監會已針對同業業務中的同業代付進行了約束，封堵了銀行通過同業代付消貸款規模的方式，同業代付開展得較多的股份制商業銀行同業資產規模增速已趨於放緩。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)