德尔塔变异株重创全球供应链 恐加速美中脱钩
【williamhill官网 2021年8月27日讯】COVID-19病毒德尔塔变异株(Delta)肆虐全球至少135个国家，也快速在亚洲传播。其中，东南亚各国确诊数暴增、中日韩疫情也升温，这使得全球制造业位于亚洲的供应链再度受到严重冲击，持续因港口壅塞、缺柜及工厂停工等问题而导致史无前例的危机。分析人士表示，目前全球晶片荒暂无解方，纺织、球鞋和运动产品也可能面临缺货潮。他们说，全球供应链的重组仍将持续，而疫情可能进一步催化以美国为首的西方国家加速与中国经济脱钩。
疫情已经对全球货柜航运带来有史以来的最大混乱。根据物流业者“Kuehne+Nagel”的即时数据，目前全球有300多艘货柜船卡在港口外，无法进港卸货，后续将造成交货延迟和库存短缺的问题。业者预估，中美航线港到港的平均时间，已从2019年的20天增至目前约30天。
此外，船运货柜短缺也导致运费攀升。全球货柜货运指数(Freightos Baltic Index)显示，近期中国或东亚至北美东岸的40呎柜运价格近2万美元，比前一个月飙涨超过3千美元；而东南亚至北美东岸的40呎柜运价格则一度飙升至2.5万美元，单周的涨幅超过600美元。
欧美疫情缓和后带动需求强力反弹，但亚洲却因新一波Delta变异株带来的疫情而导致工厂产能短缺及部分码头遭关闭，再加上，塞港和货柜价格飙涨等原因，无法及时出货，恐让全球消费陷入缺货潮。根据联合国统计，全球约有42%的出口来自亚洲。
越南疫情失控 衣、鞋、高球具陷断货荒
在东南亚，曾是全球“防疫模范生”的越南，从今年第2季开始爆发新一波疫情。因受到Delta变种病毒的侵袭，8月20日以来的单日染疫数已飙破一万例。目前首都河内实施封城令，而南部大城胡志明市也实施史上最严格的“居家令”。
作为全球第二大的製鞋和成衣出口国，越南所祭出的防疫措施已经严重冲击到工厂的产线和交货速度。台湾制鞋大厂宝成是全球最大的代工集团、其旗下位于越南的宝元鞋厂已宣告停工至８月底，使其主要代工客户Nike、adidas等国际品牌面临断货危机。越南成衣纺织协会(VITAS)数据显示，越南有高达三成五的成衣工厂处于停工状态。
因应大规模停工对供应链及当地经济的冲击，越南从７月起祭出“三就地”政策，也就是让产线工人就地住宿、生产和用餐，盼能兼顾产能及防疫。不过，“三就地”实行至今不仅无效、反而因群聚造成疫情恶化。
越南台湾商会联合总会岘港分会会长陈振平告诉美国之音：“公司为了配合，也准备了实施三就地(政策)的相关的一些物资，不管是寝具或者是帐篷。有一些（员工）他是可能是属于无症状的感染者，（工厂里）还是有员工不幸确诊，变成在公司工厂内又交叉感染，情况就有一点失控。”
越南疫情失控，让全球的制鞋和成衣业、甚至高尔夫球具都上演断货荒。位于台北的淡江大学产业经济学系教授蔡明芳向美国之音表示：“在疫情之后，户外的运动用品的需求其实非常地高，像很多高尔夫球杆、高尔夫球用品现在也都是在越南生产，可是，高尔夫球（用品）供货受到疫情影响，自然就会产生所谓的缺货，订了货、下了单，可能要很久以后，才会拿到所需要的产品。”
东盟大停工 汽车及电子链饱受冲击
除了越南之外，东南亚其他国家的确诊曲线也攀升。像是泰国，累计染疫病例已突破百万例。对此，泰国出口商协会(TNSC)总裁茶罗苏克(Chaichan Charoensuk)在接受美国之音采访时表示，食品等产业的产能严重受限。
他说：“受到Delta病毒影响，截至上週（8月中），泰国有近2千家工厂暂时关闭、或部分产线停工。目前受到疫情冲击最严重的产业，主要为食物加工厂、汽车生产厂，电子厂及成衣厂。不过，幸运的是，目前港口并未爆发疫情，港区业务一切正常。”
而马来西亚近日的单日新增病例也屡创新高，部分外资机械工厂被迫停工。马来西亚-德国工商会(MGCCI)执行长本贝克(Daniel Bernbeck)向美国之音表示：“德国企业在马来西亚投资包含半导体等许多产业，目前受到冲击最大的是机械工厂。然而，其他相关产业也因封城措施受到相当地冲击。就我所知，当地几乎所有工厂都已关闭，仅有符合政府特定制造规范的企业才能復工，然而，目前大部分运营企业因缺乏材料或原物料，产能远低于平常的60%以下。”
针对东南亚联盟（ASEAN，简称东盟）区内的疫情和供应链的冲击，位于台北的中华经济研究院（中经院）东协研究中心主任徐遵慈在接受美国之音采访时表示，唯有各国提高疫苗的接种率后，才能有效缓解。她说：“泰国、还有在菲律宾的电子产业，（以及）泰国的话是跟汽车有关的产业，另外的话，在马来西亚的话，我们也看到，也是因为疫情关系，所以，包括半导体等等也都有影响。（这些国家）普遍的是疫苗不够，注射率非常非常地低，他们相关的供应链可能在7月、8月、9月、大概到10月的话，可能都会受到影响。”
全球供应链移往东盟之趋势未变
美中贸易战开打以来，外界认为，不少从中国迁出的生产线移入了东南亚国家。不过，淡江大学的蔡明芳教授看法不同，他说，东南亚疫情恶化导致当地生产停摆，这可能让产能又暂时重返中国。
蔡明芳说 “我觉得生产线，从来就没有离开中国。生产线是在印度、越南（等国）新增，因为现在越南、印度不能生产，要关厂、要防范疫情，如果继续有这个需求，当然要回到中国去生产。可是一旦越南或印度的疫情受到控制，这些产能又会再回去（东南亚国家），（因为）中国所面对的，特别像美国的这种高额关税仍然存在，而生产线的重组、多元的佈局，它是已经在发生。”
经济学人智库(EIU)分析师马洛(Nick Ｍarro)也认为，企业未曾完全脱离中国市场，但亚洲新增的产线现在要重返中国，也没那么容易。
他对美国之音说：“越南、马来西亚及泰国可能成为这波供应链移转中最为受惠的几个国家，不过这些国家目前疫情严峻，可能让跨国企业移转至当地生产线的计画先喊停，但目前（中国的疫情）情况也不会让外地企业投资移回中国。”
中经院的徐遵慈则认为，中国的供应链虽仍具群聚优势，但东盟的发展也很积极，三、五年内的前景可期。
她说：“整体来讲，东南亚的国家供应链发展的程度还是有限，以越南或是泰国来讲，他们大部分产业的中间财其实还是大量地要仰赖中国。周围的国家，譬如说泰国、马来西亚，都有在他们在特定供应链上重要的地位，但是还是需要一定的时间，才能慢慢把他们整个的供应链发展起来，可能是三年、五年以上的时间。”
亚洲疫情波及日韩 台湾产能正常
在东亚，由于日本和南韩企业多在东南亚设厂，当地疫情升温自然冲击到两国出口。根据韩联社威廉亚洲官网 调查，越南南部有高达70家的韩企被迫停工，而日本商用车大厂五十铃汽车在关东西南端神奈川县的工厂，也因越南疫情升温，导致缺料停工数日。至于丰田汽车则受到东南亚晶片製造短缺影响，9月将在日本减产40%。
针对日韩供应链的吃紧，淡江大学的蔡明芳教授说，大厂会尽量维持正常营运。
他说：“日本东北还有很多重要的半导体工厂，他们受到（疫情）影响还是大，但是我觉得，日本或韩国都已经是主要的已开发国家了，这些国家至少在控制供应链上，还是会尽可能去压制，他们再怎么样都还会维持整个工厂正常的运作，尽量不要受到太大的影响。”
至于台湾则是在5月中出现疫情破口，经过近3个月的严控，目前防疫警戒已从３级降到２级。因此，蔡明芳说，工厂产能受到的冲击有限。
他说：“虽然中间有发生外籍移工感染的现象，但是很快就受到控制，加上台湾本来就有像长荣海运、阳明海运这些世界前几大的运输公司，还有我们有华航和长荣货运飞机，所以整个出货的状况还是维持非常好的，所以，它（台湾主计总处）才上修台湾的经济成长率到5.88%，在生产製造这一端的话，目前看起来是没有受到冲击的。”
中经院的徐遵慈则说，台湾目前的疫情控制得当、整体供应链也具有优势，但仍有缺水缺电的隐忧。她说：“台湾在完整生产环境、地缘政治风险，跟美国的关係，还有台湾管理等等系统来讲，其实相对于东南亚跟中国，是有非常多的优势，（不过）可能台湾在水电供应上面，必须要去思考，怎麽样才能提供更稳定的水电，让製造业在这边可以安稳地生产。”
中国坚持“清零” 海空停出货加剧危机
在中国方面，疫情也持续升温，宁波舟山港8月11日传出一名工人染疫后，导致其梅山港区暂时封闭。而上海浦东机场也于8月20日传出至少5名货运人员确诊，导致所有货运航线与收发暂停。舟山港的船运与浦东机场的货运吞吐量均占全球第三，重要性不言而喻。对此，部分分析人士认为，中国标榜“清零”的防疫政策将加剧全球供应链的危机、甚至影响到全球经济的复苏。
不过，中国清零政策有没有可能调整？美国斯坦福大学胡佛研究所(Hoover Institution)客座研究员许成钢在接受美国之音採访时表示：“它（中国）现在使用零容忍政策，会使得它面对很多困难，我不认为，它这个零容忍政策有可能一直坚持下去，大陆的制度决定了它反应很慢，所以它要一直拖得很久很久才反应过来，直到它损失很大(为止)。”
经济学人智库的马洛则认为，中国的清零政策在年底前不会改变。他说：“我们看到中国地方和中央政府，目标确实是控制疫情，不让病毒蔓延，才会想到经济相关的部分。我们有可能在今年底、或是明年初之前，看到中国当局做出政策调整，因为届时他们才意识到必须与病毒共存，但调整政策的时机可能比外界预期晚很多。”
区域化、数位化是趋势 中西脱钩加速
全球供应链危机短期无解，未来的商业模式又将如何演变？对此，蔡明芳说：“从（美国）川普(特朗普)（特朗普）总统、到拜登总统来看，整个供应链本来就是，从单一集中在中国，变得比较区域化。供应链为什麽会愈来愈多元，最主要的原因就是因为疫情的不确定性所造成，如果这种情况不解决的话，当然工厂就会就近去设厂，离市场近的地方，以市场为导向来设厂。”
而徐遵慈则认为，疫情除了让全球供应链去中心化、区域化、在地化和短链化之外，也让创新的商业模式有了发展的契机。
她说：“譬如说，远距经济、零接触经济，或者是各种各样的一些新的商业模式，包含智慧医疗、远距医疗等等，现在都陆陆续续在发生，我想，除了数位经济会是一个非常重要的潮流之外，另外气候变迁或是绿色转型，也会是未来一个新的商业模式发展的契机。”
从大国经济竞逐的角度来看，胡佛研究所的许成钢认为，疫情恐将扩大美中经济的脱钩趋势。
他说：“中国大陆对全球供应链的影响，最困难的问题在于中美经济之间的脱钩，而且这个（趋势）在扩大。不仅仅中美，再扩大成为西方发达国家有一个普遍朝这个方向发展的趋势。那么，这个脱钩趋势，长远来讲，一定会很大地改变全球供应链的结构，所以，全球供应链结构正在不可逆转地大变化之中，如果没有这个pandemic（疫情），这个变化也会要来，但是这个pandemic（疫情是）非常非常大外来的力量，（将）加速这个过程。”
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