中国证监会罚款创纪录 监管方式惹争议(图)

投资者们对证监会的监管方式不满。（图片来源：Getty Images）

【williamhill官网 2017年5月9日讯】（williamhill官网 记者李正鑫综合报导）5月8日，中共政府官媒报道，今年前四个月证监会罚没金额高达54.72亿元（人民币，下同），超过去年全年总额并创下纪录，投资者们对此说法不一，以及对证监会“喊话式监管”和过度干预市场也颇有微词，认为稍有风吹草动整个股市即风声鹤唳。

上周中国大陆股市和商品市场，进行了一场牛熊大战。本周首个交易日，A股延续弱势调整，沪深股市“五连跌”。上证综指同时失守年线和3,100点整数位，深证成指未能守住万点整数位。

5月8日，上证综指开盘就跌破3,100点，全天在阴线区域弱势运行。午后下探3067.69点后，沪指收报3078.61点，较前一交易日跌24.43点，跌幅为0.79%。

年线，顾名思义是一年股指的均线，习惯性的定位为250日线，因为中国自然年去除节假日差不多就是250个交易日。单纯的从时限上来看，年线本身是一个长线指标，而且在国际惯例上是作为牛市和熊市的分界线。指数在突然的暴跌中下穿年线，并且止跌后二次下穿，这可视为进入慢熊市的标志。

而据中共官媒央视新闻5月8日消息，今年前四个月证监会罚没金额高达54.72亿元，已超去年全年42.83亿元的总额。证监会监管从去年开始，上亿元级别的罚没款很多，很多违规者受到了“没一罚三”甚至“没一罚五”等顶格处罚，不少人还因此被终身市场禁入。

最近的一份巨额罚单是在5月2日开出的，再次在资本市场引起轰动。这距离证监会上次开出的天价罚单才一个多月。根据证监会披露，个人投资者朱康军因利用49个账户操纵股票的违法行为，被没收违法所得2.678亿元，并处以2.678亿元罚款。此前朱康军曾因内幕交易在2016年4月被罚90万元。

截至2017年5月5日，刘士余履新证监会主席一职已满440天。根据官方披露信息不完全统计，刘士余上任证监会主席后的15个月内，证监会累计开出156份罚单，其中，约有四分之一的罚单开给了个人投资者。对个人投资者罚款总金额22.97亿元（不含被没收违法所得）。

一个多月前，证监会针对唐汉博等人做出的连续两份行政处罚决定书显示，唐汉博等人涉嫌操纵股票交易金额近30亿元，获利4000余万元。此外，唐汉博等人在2014年12月至2015年4月期间，涉嫌利用资金优势、持股优势操纵其它5只A股股票，非法获利近2.5亿元。证监会依法从重作出顶格行政处罚，两案合计罚款超12亿元。

上任以来一直强调从严监管的证监会主席刘士余，如今因爱公开批评市场乱象而处在“风口浪尖”。投资者们对证监会的“喊话式监管”和过度干预市场颇有微词，还抱怨IPO发行过快，仅今年A股IPO的公司将超过500家。

例如，在去年的12月3日（星期六），刘士余脱稿批评险资举牌乱象为“害人精”，他说：“我希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪，不做兴风作浪的妖精，不做坑民害民的害人精。”此言一出，12月5日沪指下跌39.13点，跌幅1.21%。在此后一个月内大盘震荡走低。

此后，刘士余一发不可收，他的多次发言都堪称重磅，对市场也产生了显著的影响，部分市场人士口中的“喊话式监管”或起源于此。

并且刘士余多次都是在周六和周日发声，股市周末休市，忙碌了一周的股民本想好好休息，没想到刘士余主席偏偏喜欢周末喊话，这让不少股民心里忐忑，再加上账户上财富缩水，难免会心生抱怨。一些市场人士对此也发出了质疑之声。

有投资者认为，中国股市的不正常状态导致中国股民心理极脆弱，稍有风吹草动股市即风声鹤唳，刘士余一喊话，股民蜂拥出逃，然后股指大跌。可见，喊话式监管绝对不适合当前的中国股市。

在美国当地时间6日晚间开始的2017年巴菲特股东大会上，巴菲特坦言A股面临更多投机的麻烦。巴菲特称，中国市场其实一直有像赌场的这种特性。人们更愿意去投机，而不是心平静气进行长期平稳的投资。

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