中国制造业的大泡沫

2012年8月2日，英利绿色能源控股有限公司(下称英利)、无锡尚德太阳能电力有限公司(下称尚德)、常州天合光能有限公司(下称天合)和苏州阿特斯阳光电力科技有限公司(下称阿特斯)等四家光伏企业的工人计划8月2日停工1小时，抗议德国Solar World AG等企业7月24日向欧盟所提的对中国产太阳能板征收反倾销税的要求。不过，这一计划在8月1日深夜被江苏省政府临时叫停。

中国机电产品进出口商会提供的数据显示，SolarWorld的申请关乎中国上百亿美元的出口额，涉案金额接近于2011年中国从欧盟进口汽车整车的总金额，如果最终立案，将是中欧史上规模最大的贸易摩擦。2011年中国制造商太阳能电池板的出货量约占全球总量的一半。其中，欧洲是中国第一大光伏产品输出地。路透社的数据显示，2011年全球光伏组件有74%安装在欧洲。

中国制造业产能过剩的泡沫开始凸现，经济上升期过分的乐观思维导致人们不断地加大产能，攫取更多的利润。中国企业似乎认为产能过剩这一天永远不会到来。在航运、造船、钢铁、水泥、光伏、家电、煤炭、电力领域，中国都存在严重的产能过剩。产能过剩是一个长长的产业链。1998-2009年连续11年的出口大幅度增长，首先直接刺激了远洋运输业，远洋运输业的红火刺激了造船业，造船业的迅猛发展使得钢材尤其是中厚板产能大量增长，钢铁同时更多地受益于基础设施建设和房地产的拉动，水泥也是如此，钢铁和水泥是耗电大户，它们又刺激了电力企业持续投资扩大产能，中国90%都是火力发电，又刺激了煤炭业，成就了煤炭业的黄金10年。

1998-2009年连续11年的出口大幅度增长制造了一批财富迅速增长的中小企业主，也让政府拥有了充足的财政收入，前者带动了最早的房地产市场，后者让政府有足够的资金来投资基础设施，也让公务员阶层拥有最舒适的生活状态。

经济上升期，欧美发达国家允许中国大量出口廉价商品，中国企业，特别是处于上升期的中国企业，最强大的支持力是廉价的资金优势，光伏产业在发展过程中，地方政府的资金支持非常关键，地方银行受控于地方政府，给这些光伏企业提供源源不断的廉价的资金支持，中国的光伏产业也因此一飞冲天，而非廉价的劳动力成本让中国光伏产业大发展，光伏产业在发展巅峰期，其资金成本几乎为零，甚至是负的。这才是光伏产业迅猛发展的关键。

经济下滑期，欧美发达经济体不能忍受国内制造业岗位的不断流失，特别是在新兴技术领域，面对来自中国的咄咄逼人的压力，不断有德国和美国的光伏企业破产倒闭，贸易摩擦开始了。

欧盟的光伏装机容量大致占到了全球的70%，美国占了接近10%，这两个市场如果对中国关闭大门，那么中国光伏企业将遭受致命打击。中国光伏企业上下游100万左右的产业工人面临失业的境地。

这仅仅是冰山一角。

造船业的惨烈程度更高，今年上半年，全国造船完工3220万载重吨，同比增长4.2%。承接新船订单1074万载重吨，同比下降50.3%。截至6月底，手持船舶订单1.2587亿载重吨，同比下降30.7%，比2011年底下降16%，已不足我国造船业1.8年的工活量。市场有效需求不足，船厂经营面临困难。上半年，新船成交持续低迷，新接订单只有同期新船完工量的33%；同期，受散货船市场极度低迷的影响，全国被撤销船舶订单41艘、258万载重吨，是2011全年撤单总量的1.3倍。80%的造船企业在2012年上半年没有一个新订单，连技术最先进，规模最大的民营造船熔盛重工都是如此。造船业已经出现倒闭潮。

煤炭则更为典型，郑州矿区发热量为5000大卡／千克以上的优质电煤，2011年10月份每吨的销售价格为850元／吨左右，2012年，销售价格只有650元／吨左右，下滑幅度之大，速度之快是15年来前所未有的。煤炭的销售模式发生了根本性的变化，由过去的“电找煤”变成目前的“煤找电”。一方面是工业下滑严重，导致电力需求不足，电厂库存煤大量增加。另一方面建材、化工用煤大户开工不足，需求乏力。煤炭自2000年以来一直供不应求，价格连续上涨，到今日，煤炭的黄金十年结束。

欧美经济并非很差，实际比中国都要好的多，关键是欧美国家不愿意再依赖中国的廉价商品，欧美国家意识到，所谓产业分工，高端产业是不可能的，基础制造业才是解决就业的关键。

PC领域CPU霸主英特尔，市场占有率超过90%，唯一的竞争对手AMD日子相当艰难。微软几乎垄断了桌面操作系统。这样的厂家全球只能有1个。英特尔这种高科技企业，员工数量很少，投资50亿美元建设一个新12英寸晶圆厂也不过提供3000个就业岗位，如果在基础制造业，投资50亿美元可以提供3万个就业岗位。

中国在经济转型期，最大的风险就是产能过剩，大量工人失业或收入严重下滑，这会导致这些工人的购买力下降，导致经济转型更加困难，这是一个死亡螺旋。

中国经济无法转型的唯一阻碍是贫富差距过大，且在继续加大中，只有极少数人有充足的消费信心，大部分根本没有。不幸的是政策制定者正是这批极少数人，它们也恰恰生活在这个极少数人的圈子里，这种氛围让他们做出错误的判断，以为中国可以转向内需拉动的经济方式，如果不解决贫富差距过大，只能拉动外需，只能大量进口豪华轿车、奢侈品、珠宝。他们恨不得连空气都进口。

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