再看 Suncorp Metway股价

【看中国记者澳洲悉尼报道】Suncorp Metway Limited (SUN)公布了2010年上半年的税后纯利为3亿6千4百万元，比市场共识估计的3亿5千8百万元要高。净息差(Net Interest Margin)在此期间从1.5%降到1.42%，坏帐情况比较温和。其通用保险业务2010年上半年的利润率达到12.8%。总裁Snowball先生 认为通用保险生意里的短期索赔产品(short tail lines)应该能持续达到8%到10%的利润率，而长期索赔产品(long tail lines)则能有11%到12%的利润率。SUN的资本状况依然十分雄厚。

新公布的消息显示，SUN贷出款项的数字下降，但70%的资金能从零售存款中集资。净息差急降，但坏帐数字比预期的好，主要集中于建筑和开发的借贷类别。

Suncorp Metway在1996年12月1日由Metway Bank，昆士兰政府拥有的Suncorp集团和昆士兰工业发展机构(Queensland Industry Development Corporation)合并诞生，成为一个拥有银行，通用保险和人寿保险业务的综合机构。在2001年6月，Suncorp Metway买下了AMP旗下的通用保险资产，使其成为澳大利亚并列第二大的通用保险机构和第六大银行。 Suncorp Metway以往一贯是以澳大利亚的昆士兰省为主要市场，后来对Promina保险的收购使其在澳洲的零售通用保险业的实力继续大增，现在还在新西兰开展 了业务。

麦觉理（Macquarie Equities）估计SUN的12个月目标价为$9.27，评级为Neutral。瑞银集团（UBS）则评估其12个月的目标价格为$10.30，评级 为Buy。 JP摩根(JPMorgan)则对SUN持相对乐观的态度，定其目标价格为$11.00，评级为Overweight。德国银行(Deutsche Bank)将SUN定价为$11.00，评级为Buy。瑞士信贷(Credit Suisse) 则定价$10.00，评级为Outperform。

http://bbs.secretchina.com/viewtopic.php?f=31&t=2874

(文章仅代表作者个人立场和观点)