次优房贷危机动摇金融市场

2007-08-15 21:12

 

8月14日美国股市第四天下跌，次优房贷危机波及更广层面。（GettyInages）

美国次优房贷危机进一步动摇了信贷、金融市场，美国股市周二（14日）大幅收低，三大股指跌幅均超过1.5%,这是美股市的第四个交易日连续下跌。当日，道琼工业指数下滑207.61点或1.57%，报 13,028.92；标准普尔500指数挫跌26.38点或1.82%，报1,426.54；Nasdaq综合股价指数下挫43.12点或1.70%，报2,499.12。

据CNN报导，使得市场感到不安的消息有，Sentinel基金管理公司向证监会申请允许暂停客户兑现基金，显示该公司可能遇到现金周转问题。
　　
另外, 位列全美几大房屋贷款公司之一的Countrywide Financial 宣布该公司7月份清算、拍卖的房屋数上升到几年来的新高。Countrywide Financial的股票价格应声下跌了2.15美元，或8％。
　　
而另一家房贷公司的股票当日表现更惨，Thornburg Mortgage股价下跌了将近7美元，或46％，原因是该公司此前宣布将减少股票红利的派发，多名分析师认为该公司的艰难时刻已经到来，因而降低了它的评级。
　　
信贷危机也蔓延到欧洲，上个星期，法国最大的银行BNP Paribas说基于次优房贷危机引发的担心，他们不得不冻结一些基金。
　　
对冲基金遭困扰
　　
美国次优房贷危机也打击了德国的一些商业银行，原因是他们购买了贝尔斯登的对冲基金。
　　
6月22日，贝尔斯登的两只对冲基金爆出巨额亏损，而这两只对冲基金正是拥有大量的次优房贷投资在里面。
　　
这些银行目前已经暂停回应客户要求从资产抵押式基金撤出的要求。
　　
另据英国《金融时报》报导，高盛(Goldman Sachs)将注资20亿美元，为旗下的对冲基金Global Equity Opportunities纾困。此前，由于该行的电脑模型未能预测出上周的市场动荡，导致该基金损失大约15亿美元，超过其价值的30%。
　　
高盛还从另外一群投资者那里，为规模36亿美元的Global Equity Opportunities募集了10亿美元资金。这些投资者包括美国国际集团(AIG)前董事长汉克·格林伯格(Hank Greenberg)、对冲基金Perry Capital和美国亿万富豪伊莱·布罗德(Eli Broad)。
　　
星期一，高盛股价下跌7.75美元到169.75美元。
　　
各央行急出手注资
　　
上周，由于担心欧洲的投资工具在次级证券投资方面出现巨额亏损，一些金融机构彼此之间不愿借贷，造成短期利率陡然上升。随后欧洲央行紧急金援货币市场，到星期二已经是连续第4个交易日，向银行挹注贷款。
　　
欧洲央行稍早发表声明：“欧洲央行仍愿意帮忙填补任何流动性需求。”央行周二提供贷款77亿欧元，低于星期一贷出的477亿欧元，该笔贷款已于次日收回。
　　
在欧洲央行星期二宣布将再挹注资金前，银行间隔夜拆款利率上升至4.13%，后来降至4.06%，该利率在8月9日飙高至6年来高点的4.62%，促使央行史无前例地挹注948亿欧元，随后逐渐减少。
　　
全球其他央行星期二多已停止挹注额外资金的动作，日本央行在连续两天挹注后，星期二从金融体系收回了1.6兆日圆。
　　
美联储(Fed)星期一向货币市场注入了大约20亿美元。
　　
全球央行包括欧洲央行及美国联准会 (Fed)，曾在8月9日及10日对货币市场注入2900亿美元资金，因为担心美国次级房贷的亏损将减低放款并导致短期利率走高。
　　
反应不一 危机情势混沌不明
　　
但金融市场对多国央行出手向金融市场注资的作法反应不一，有评论认为干预合理，但有评论说这些举措会制造恐慌。
　　
尽管有美国分析员估计3000亿美元的信贷或会出现危机，但令投资者最担心的是不清楚问题的规模究竟有多大。美国的按揭问题令全球股市价格暴跌，引起可能会发生更大金融危机的恐慌。
　　
一名美国银行的资深经济分析师说:“目前最大的问题是市场并不清楚实际数额和影响范围有大多，这样为市场连带来让人讨厌的不确定因素。”

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