債務違約臨近華爾街如何應對？(圖)

華爾街巨頭開始為潛在的違約後果做準備。（图片来源: Adobe stock）

【williamhill官网 2023年5月16日讯】（看中國記者程帆編譯綜合報導）為避免災難性的債務違約，美國總統拜登和國會領袖們將在本週再次會晤，決定如何提高上限的問題。因本次達成協議的時間較短，令華爾街巨頭們感到緊張。有行業高管透露，目前，各大銀行和資產管理公司都已經開始為潛在的違約後果做準備。

據路透社的報導，花旗集團（Citi）首席執行官福來澤（Jane Fraser）表示，今年關於債務上限的辯論比以往"更令人擔憂"。美國最大銀行摩根大通從5月初開始召開了一週一次的「作戰室」會議，商討相關影響、籌劃解決方案。預計，從21日開始將改為每日例會，隨著最後期限的臨近，每天舉行三次。

那麼，如果真的出現違約，最糟糕的結果會是什麼呢？經濟學家和金融專家們列出了一些情境。

首先，美國政府債券是全球金融體系的基礎，很難完全衡量違約造成的損失，但給股票、債務市場會造成巨大的衝擊。

曾為聯邦財政部債券業務提供諮詢的華爾街高管警告說，當債市流動性崩潰時，由此產生的動盪可能會迅速蔓延到其他資產，從股票到貨幣，最終也會影響抵押貸款和其他貸款的利率。因為投資者會質疑，大量用作交易和抵押貸款的國債的有效性。

道明證券全球利率策略主管密斯拉（Priya Misra）在近期的一份報告中解釋稱，金融機構可能會要求交易方用其他證券替換受影響的抵押品證券。此外，鑒於資產的波動性加劇，預計各類資產的保證金將全面提高。

其次，債務違約將導致全美超過800萬個工作崗位消失。穆迪近期發布的一份預測顯示，佛羅里達州可能失去47.47萬個工作崗位，紐約州失去39.83萬個，俄亥俄州、賓夕法尼亞州和喬治亞州將各失去逾20萬個工作崗位。

另外一些預測稱，抵押貸款利率很可能會飆升20%以上，經濟收縮的程度將與2008年大衰退時類似。而短期融資市場也可能凍結。

大型債券投資者告誡，保持高水平的流動性對抵禦潛在的資產價格劇烈波動很重要，以避免在最糟糕的時候被迫賣出。

美國證券業及金融市場協會（SIFMA）已經考慮了幾種應對方法。比較可能的是，財政部在付款前宣布這些到期的證券，並每次延長一天，以爭取時間償還債券持有人。這將允許市場繼續運作，但延遲付款不會產生利息。

財政部也表示，要減少社會保障支出，但會嘗試優先處理拖欠社保受益人的款項。截至今年3月，美國有近5,200萬名受益人年齡在65歲以上，年輕人約有800萬。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)