特斯拉重挫17%：做空機構香櫞看空(圖)

【看中國2020年2月6日訊】2月5日，新年頭5個星期股價翻番的特斯拉跳空低開，開盤即跌7%，盤中跌幅繼續擴大，一度下跌至20%，截至收盤，日內跌幅達17.18%，創歷史最大跌幅，市場風險明顯加大。

特斯拉漲勢戛然而止或因為2月4日，特斯拉對外事務副總裁陶琳在微博表示，原定中國新年後2月初的交付將暫緩，會在疫情好轉後補上暫緩速度，目前也在各種計畫制定中。不過，在上週公布四季度財報的電話會議上，特斯拉首席財務官Zach Kirkhorn表示，Model 3的量產將推遲一週半，停產可能會略微影響公司在2020年第一季度的盈利能力。

同時，有消息稱，美國著名消費維權人士拉爾夫-納德（Ralph Nader）於2月5日對特斯拉股票近期的持續暴漲發出警告，呼籲監管機構考慮對潛在的內幕交易進行調查。

近一段時間，特斯拉股價一路飆升。2月3日，特斯拉上漲19.9%，創下每股780美元的記錄。2月4日，特斯拉再度上漲13.73%，報887.06美元，市值直逼1600億美元。從300美元/股上漲至900美元/股，特斯拉用了不到3個月；若統計今年以來截至2月4日（週二）收盤計算，特斯拉股價累計漲幅超112%。

Wind數據統計，截至前一個交易日（2月4日）市值計算，汽車製造行業中總市值排名前十的公司分別是豐田、特斯拉、大眾、戴姆勒、通用、寶馬、本田、福特、上汽和日產。

對於特斯拉當前如此高市值，有業內人士表示，十年內，智能汽車會有多家市值在1000億-10000億美元以上的公司。但是汽車與手機差異巨大，很難形成巨大的贏者通吃和超高毛利，所以暫時沒有看到當前如此高估值的邏輯。

有意思的是，知名做空機構Citron Research（香櫞研究）2月4日表示，當程序交易開始驅動市場，相信「如果特斯拉創始人馬斯克是基金經理，現在也會做空，特斯拉已經成為新的華爾街賭場」。

實際上，特斯拉的連續暴漲，已成為部分華爾街人士的噩夢，因此，近日股價暴漲也是存在逼空行情的原因。一位機構人士表示，近幾個月特斯拉股價一直在上漲，導致部分空頭融券賣出到還券時個股卻上漲，這時需強行買回股票回補，空頭回補成了多頭，這也造成了近日股價瞬間拉高的情況。

S3 Partners數據顯示，截至2月3日，過去30天，特斯拉空頭的頭寸減少137萬股，1月27日至2月2日當周賣空頭寸減少65.1萬股。不過，當前特斯拉仍是美股市場上最大的空頭目標。

特斯拉目前股價（綠線）及其空頭賣空規模（橙線）（網路圖片）

具體來看，S3 Partners數據統計，截至2月3日，2020年來特斯拉的空頭減少了83.1億美元的市值損失，其中在1月份減少了58.4億美元的市值損失。自2019年6月3日特斯拉股價跌至178.97美元的低點以來，賣空者已補回了1931萬股特斯拉股票，價值126億美元，市值縮水161.1億美元。同時，S3 Partners預計，儘管已有一些做空者因預期短期回調而增加倉位，但在當前股價背景下，空頭回補應會增加。

與此同時，巴克萊分析師也將特斯拉的目標價從200美元/股上調至300美元/股，但仍遠低於2月5日734.70美元/股的收盤價。摩根大通也認為，特斯拉目前的股價對一家汽車製造商來說已被嚴重高估，在他們看來，特斯拉是一家汽車公司，而投資者卻將其估值為科技公司。此外，還有部分分析師稱，特斯拉股價有再次下跌的可能。

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