房貸仍是中國銀行業的搖錢樹(圖)
中國央行4月24日發布的數據顯示，到今年3月末，金融機構人民幣各項貸款的餘額為65.76萬億元，同比增長達到14.9%。這個增長出來的貸款主要投向什麼領域？
央行報告稱，與整體貸款增速放緩形成對比的是，3月末房地產開發貸款以及個人購房貸款都在穩步增加，其中地產開發貸款餘額1.04萬億元，同比增長21.4%；房產開發貸款餘額3.2萬億元，同比增長12.3%；個人購房貸款餘額8.57萬億元，同比增長17.4%。
與此對應的是，其他類別貸款餘額的增長速度遠沒有這樣猛。到3月末，工業中長期貸款餘額為6.46萬億元，同比增長僅3. 2%；服務業中長期貸款餘額16.55萬億元，同比增長8.9%。兩相一對照就可看出，涉房貸款的增長速度已經超過了其他貸款的增速，形成一個信貸「高地」。
房貸增長超過其他貸款，這與目前中國的經濟局勢倒是相匹配的。匯豐日前公布的4月份PMI預覽值僅錄得50.5%，不僅創兩個月以來新低，而且大幅低於市場預期。工業製造業的疲軟使銀行在這方面的貸款需求出現了下降。
但是，國家統計局幾天前公布的3月份全國70個大中城市房價數據表明，承接去年下半年以來出現的上漲趨勢，除了個別城市房價出現下跌外，絕大多數城市的房價都出現了上漲。工業製造業的走弱與房地產市場的回暖，形成了銀行貸款此消彼長的格局。銀行房貸的支持，對於近階段房價上升趨勢的形成，顯然起到了重要的作用。
由於各種宏觀的和微觀的因素的影響，中國經濟運行的不確定因素正越來越複雜，導致推動經濟復甦面臨很大困難。這種局面的形成，對於各行各業來說都不是好消息，對銀行來說更是如此。
經濟復甦，經濟上升的趨勢形成以後，百業興旺，對銀行信貸的需求上升，銀行就能夠通過放貸賺到利息。反之，社會對銀行信貸的需求就會減退，銀行貸款增速減緩以後，它的巨額存款利息的壓力就無法消化，從而對其經營產生不利影響。目前，中國的各大銀行正面臨這樣的困局，在此情況下，房貸已經成了各大銀行難以割捨的一棵「搖錢樹」。
在過往十幾年房價不斷上漲的過程中，銀行是與地方政府、開發商比肩而立的食利「三巨頭」之一。由於房價的持續上漲，房貸已經成為銀行的優質貸款，只要房價上行的這個趨勢不改變，銀行就會對向房地產市場投放信貸一如既往地保持足夠的熱情，而這又會反過來給市場增加上漲動力。中國各大城市近期出現的房價持續上行的背後，正是有著這樣的市場邏輯在起作用。
控制甚至降低房價是本輪房地產調控的一個目標，但時至今日，這個目標已經顯得越來越遙遠。在這個過程中，銀行貸款確實對房價上行起到了推波助瀾的作用，但是我們能夠把板子打在銀行身上嗎？
在目前的調控政策中，控制銀行信貸是一個重要選項，而目前投放於市場的銀行信貸大都是在調控政策許可範圍內的，因此，將調控難以奏效的原因歸罪於銀行，其實是沒有理由的。
那麼，政策面上是否可以將房貸一門關死，要求銀行一分錢也不能流到房地產市場當中？先不討論其可行性，如果這樣做了，徹底失去信貸支持的房價也許真的要大幅下跌，開發商固然只能趴在地上，但是估計銀行也要受不了。當然，最為要緊的，如果房價真的因此而出現大幅度的下跌，地方政府一定比銀行更受不了。
市場化的銀行信貸，托起了一個市場化的房地產市場，讓那些帶有計畫管理色彩的調控措施難以奏效，這就是目前房地產市場的癥結。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)