華爾街SEC訴狀重挫中概股

當地時間12月4日，在美上市的中概股普跌逾5％。其中，新東方領跌10.72％，攜程重挫8.1％，優酷土豆和新浪分別下滑7.85％和7.39％，百度、網易和奇虎跌去5.9％、5.25％、5.17％。

中概股此次集體暴跌的原因來自美國證券交易委員會（SEC）的一紙控書。

12月4日，SEC起訴立新大華、德勤華永、安永華明、畢馬威華振和普華永道中天五家會計師事務所有限公司，理由是這5家公司拒絕向SEC出示上市審計底稿。除了立新大華外，其餘四家公司均系四大會計師事務所的中國分公司。

SEC起訴的這五家會計師事務所至少承辦了1/3在美國上市的中概股。「這（指本次起訴）標誌著中國會計師事務所退出美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB） 程序的開始。他們將被禁止從事上報SEC相關業務，」北京大學會計教授保羅基爾斯（Paul Gillis）在接受外媒採訪時說。

「如果該問題得不到解決，這意味著所有在美上市的中國企業將沒有審計師，這會導致他們的集體退市。」保羅在評價SEC起訴的後繼影響時表示。

這也是私有化、轉板至H股、回歸A股國際板在最近成為中概股公司高頻詞的原因。2012年以來，已經有12家中概股完成了退市後的私有化。

SEC指控上述五家會計師事務所違法了美國的《證券交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》第106條。SEC執法部門主管羅伯特·庫扎米（Robert Khuzami）指出，「只有獲得審計底稿，SEC才能檢查審計公司的質量，保護投資者免受會計欺詐的危害。」

正是會計欺詐迫使SEC加快了對審計透明度的要求。2011年6月，渾水公司披露嘉林漢業（Sino-Forest）財務造假，並做空後者致其最終停牌，此舉令對沖基金大鱷約翰·鮑爾森（John Paulson）旗下持有嘉林漢業的基金虧損近60％。

而安永恰恰是嘉林漢業的審計師。本月4日，安永終於和嘉林漢業的加拿大股東達成了高達1.18億美元的和解協議。作為加拿大會計師事務所和解案中賠付金額最高的案例，該判罰旨在以高額罰金令未來潛在造假者卻步。

「SEC官員都是非常有經驗的審計人員，他們能一眼看出財報的問題，並判斷它是否會對投資者造成誤導和欺詐，」畢馬威華振會計師事務所合夥人錢亦馨告訴本報記者。

然而，被SEC指控的五家會計師事務所之所以拒絕披露相關會計文件，歸根到底在於中美兩國在會計制度上的差異。由於這些會計師事務所均在中國境內，受中國《國家保密法》的規定，不得向外國監管機構公開相關審計底稿，否則將以泄露國家機密論處。

今年5月，中美就該制度差異展開了審計合作，並取得了臨時性的一致意見。12月5日，畢馬威華振和安永華明均向本報記者表明，相信中美雙方能就該問題達成共識和解決方案。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)